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手握325亿现金,发债百亿,宁德时代真的缺钱吗?
原界君认为,账面有现金与发债并不矛盾,对于上市企业经营来说,发债是很常见的事情,发债并不意味着企业缺钱。一方面是,发债很大程度上是由于业务扩张需要;另一方面,也是最重要的,发债成本比较低。
宁德时代新能源科技股份有限公司成立于2011年,是国内率先具备国际竞争力的动力电池制造商,专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售,致力于为全球新能源应用提供一流解决方案,核心技术包括在动力和储能电池领域,材料、电芯、电池系统、电池回收二次利用等全产业链研发及制造能力。2017年该公司动力锂电池出货量全球遥遥领先,达到11.84GWh。目前已与国内多家主流车企建立合作关系,并成功在全球市场上占据一席之地,也成为国内率先进入国际顶尖车企供应链的锂离子动力电池制造商。2018年6月11日,宁德时代新能源科技股份有限公司在创业板上市。
一般来说,企业对外筹资的方式主要有三个:发行股票、发行债券和向银行等金融机构贷款。
1,发行股票。由于股票多是溢价发行,故股票筹资的实际成本比较低,而且筹集的资金不用偿还,没有债务负担。但股票发行手续复杂,前期准备时间长,还要公布公司财务状况,受到的制约比较多。此外,增发股票还导致股权稀释,影响到现有股东的利益和对公司的控制权。
2,***。向银行等金融机构***通常较为方便,能较快满足企业的资金需求,但信贷的期限一般较短,资金的适用范围往往受到严格的限制,有时还附有一定的附加条件。特别是当下,经济环境的变动让银行对于企业***控制更加严格,门槛更高。
统一社会信用代码:91350900587527783P 组织机构代码:587527783
注册号:350902100027641 经营状态:存续(在营、开业、在册)
公司类型:股份有限公司(上市、自然人投资或控股)
成立日期:2011年12月16日 法定代表人:周佳
营业期限:2011年12月16日 注册资本:219444.5 万人民币
发照日期:2019年08月13 日登记机关:宁德市市场监督管理局
企业地址:福建省宁德市蕉城区漳湾镇新港路2号经营范围:锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容量储能电池、超级电容器、电池管理系统及可充电电池包、风光电储能系统、相关设备仪器的开发、生产和销售及售后服务;对新能源行业的投资;锂电池及相关产品的技术服务
宁德时代,上周发布了《关于向合格投资者公开发行公司债券获得中国证券监督管理委员会核准的公告》,公司获批发行总额不超过100亿的公司债券,宁德时代真的缺钱吗?
从财务数据来看,公司并不缺钱,截止2019年6月末,公司账面货币资金超过325亿,而长短期借款合计不到60亿。
从现金流来看,公司业务自身造血能力较强。近年来,公司经营性现金持续净流入,且规模不断扩大。2019上半年,公司的经营性现金净流入约72.76亿,同比增长587.71%,约是同期净利润的3.1倍。
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